Az arany árfolyamának idei rekordemelkedése egyre nagyobb érdeklődést váltott ki a tokenizált arany iránt, hiszen a befektetők új utakat keresnek, hogy részt vehessenek az úgynevezett „debasement trade”-ben, vagyis az infláció elleni védekezésben – ezúttal azonban a blokklánc technológián keresztül.
Mi az a tokenizált arany?
A tokenizált arany olyan digitális eszköz, amely a kriptovaluták mögött álló blokklánc technológiát használja, és amely mögött valós fizikai arany áll. Az ilyen tokeneket kibocsátó cégek garantálják, hogy minden egyes tokenhez egy meghatározott mennyiségű valódi arany kapcsolódik, amely biztonságosan tárolt és célja, hogy szorosan kövesse az arany árfolyamát.
Az arany árfolyamának emelkedése és a tokenek piaci növekedése
2023 októberében az arany új csúcsokat ért el, ami jelentős hatással volt a tokenizált arany piacára is. Például a stabilcoin kibocsátó Tether (XAUT) esetében az aranytokenek értéke akár 60%-kal is megugrott. A Tether közlése szerint az XAUT piaci kapitalizációja az előző negyedév végén 1,44 milliárd dollár volt, amely október végére majdnem 2,1 milliárd dollárra nőtt – még mielőtt az arany árfolyama visszaesett volna.
A tokenizált arany piaci helyzete és összehasonlítása más eszközökkel
Bár a tokenizált arany jelenleg csak mintegy 1%-át teszi ki a szélesebb értelemben vett valós eszközök piacának, növekedése figyelemre méltó. Míg az amerikai dollárhoz vagy rövid lejáratú államkötvényekhez kötött stabilcoinok piaci kapitalizációja körülbelül 300 milliárd dollárra rúg, addig a tokenizált arany piaci értéke mindössze körülbelül 3 milliárd dollár – melynek vezetői a Tether XAUT-ja és a PAX Gold.
A tokenizált arany előnyei és felhasználási lehetőségei
Will Peck, a WisdomTree digitális eszközökért felelős vezetője szerint:
“Ez egy alternatív módja annak, hogy az emberek aranyat tartsanak, ha inkább digitális tárcában szeretnék azt kezelni. A tokenekkel folyamatosan, napi 24 órában kereskedhetnek, és peer-to-peer módon átvihetik egymás között.”
Egy másik jelentős előny a tokenizált arany használata fedezetként hitelekhez. Ian Kane, a fintech cég Firepan vezérigazgatója így fogalmazott:
“Az amerikai dollár folyamatos értékvesztése mellett nagyon vonzó lehetőség, hogy valaki arannyal fedezett hitelt vehessen fel, így tőkéje nem veszít értékéből, miközben további hozamot generálhat.”
Tokenizált arany és kriptovaluták: Közös jövő?
Bár elméletileg a tokenizált arany visszaváltható valódi fizikai aranyra vagy kereskedhető úgy, mint bármely más kriptovaluta, Will Peck úgy látja, hogy használata hasonló lehet a bitcoinéhoz (BTC-USD). Mindkét eszköz párhuzamosan létezhet mint infláció elleni fedezeti eszköz:
“Mind az arany, mind a bitcoin jól teljesített egy olyan világban, ahol pénznyomtatás zajlik. Különböző, de kiegészítő szerepet töltenek be mint strukturálisan deflációs eszközök.”
A tokenizáció térnyerése az Egyesült Államokban
Az Egyesült Államokban idén jelentős lendületet kapott a tokenizációs folyamat az új jogszabályoknak köszönhetően. Ezek ösztönözték a stabilcoinok – digitális tokenek, amelyek értéke az amerikai dollárhoz kötött – robbanásszerű növekedését.
A kriptoszakma és Wall Street nagyágyúi egyaránt azon dolgoznak, hogy ezt a trendet beemeljék a mainstream befektetések közé. Vlad Tenev, a Robinhood vezérigazgatója nemrégiben egy megállíthatatlan “teherautóhoz” hasonlította a tokenizációt. Larry Fink, a BlackRock vezérigazgatója pedig nyári vállalati hírlevelében azt írta: “Ez forradalmasítani fogja a befektetéseket.”
A GENIUS Act és jövőbeli kilátások
Az idén elfogadott GENIUS Act szabályozási keretet biztosít a stabilcoin iparágnak, és ez csak az első lépés afelé, hogy mindenféle eszközt – részvényeket, befektetési alapokat és ingatlanokat is – tokenizáljanak.
Will Peck optimista:
“A GENIUS Act hatására és az iparág aktivitásának növekedésével várhatóan gyorsan bővülni fog az arany és más eszközök tokenizált piaca.”
Összegzés
A tokenizált arany megjelenése új dimenziót nyit meg az értékmegőrzés és befektetés területén. A blokklánc technológia által biztosított átláthatóság és könnyű hozzáférhetőség révén egyre többen tekintenek erre az innovatív formára mint alternatívára vagy kiegészítő eszközre hagyományos portfóliójukban.
Ha Ön is fontolgatja az aranyvásárlást vagy érdeklődik a digitális befektetések iránt, érdemes figyelemmel kísérni ezt a gyorsan fejlődő piacot.
Szerző: Ines Ferre – Yahoo Finance üzleti újságírója