Az amerikai részvénypiacok csütörtökön jelentős esést mutattak, miközben a US-Kína kereskedelmi háború tovább folytatódott, és a regionális bankok hitelveszteségei újabb aggodalmakat keltettek a hitelminőség kapcsán. A befektetők óvatosak maradtak, a piacot hullámzó mozgások jellemezték, miközben az AI-technológia és chipgyártás területén érkeztek biztató hírek.
A főbb indexek alakulása és piaci hangulat
A technológiai súlyozású Nasdaq Composite index (^IXIC) a nap eleji erős nyereségeket követően 0,5%-os mínuszba fordult vissza. Az Nvidia (NVDA) és más mesterséges intelligenciához kapcsolódó részvények ugyanakkor emelkedtek, köszönhetően a chipgyártó óriás, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) kiemelkedő negyedéves eredményeinek.
A szélesebb piacot tekintve az S&P 500 (^GSPC) 0,6%-kal csökkent, míg a Dow Jones Industrial Average (^DJI) szintén 0,6%-os mínuszban zárt, ami nagyjából 300 pont esést jelentett.
Kötvénypiac és arany: Biztonságos menedékek keresése
A befektetők menekültek az államkötvények felé: a 10 éves amerikai államkötvény hozama (^TNX) 4% alá csökkent, ami recessziós félelmeket tükröz. Ezzel párhuzamosan az arany ára (GC=F) új rekordot döntött, meghaladva az unciánkénti 4 300 dollárt – ez is a bizonytalanság jele.
Regionális bankok problémái: Zions Bancorporation és Western Alliance
A pénzügyi szektorban különösen a regionális bankok kerültek reflektorfénybe. A Zions Bancorporation (ZION) részvényei drasztikusan estek miután bejelentették, hogy két különálló kereskedelmi és ipari hitel miatt 50 millió dolláros veszteséget könyvelnek el a harmadik negyedévben.
Hasonlóan rosszul teljesített a Western Alliance (WAL), amelynél egy adós nem tudott megfelelő fedezetet biztosítani első helyen lévő kölcsönökhöz. Ezek az események tovább erősítették a hitelminőségi aggodalmakat a piacon.
Eközben a Jefferies (JEF) részvényei is gyengélkedtek, miután összefüggésbe hozták őket az First Brands összeomlásával.
Chipipar élénkülése: TSMC és AI-piaci optimizmus
A chipgyártók közül kiemelkedett a TSMC (TSM), amely kétszer is megemelte 2025-re vonatkozó árbevételi előrejelzését az év során. Ez azt jelzi, hogy az AI iránti növekvő kereslet továbbra is erős marad.
A TSMC negyedéves profitja közel 40%-kal nőtt, meghaladva az elemzői várakozásokat és rekordot döntve. Ez pozitív hatással volt olyan cégekre is, mint az Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO) vagy Micron (MU), amelyek mind emelkedtek.
Kínai-amerikai kereskedelmi feszültségek: Trump megerősítette a konfliktust
Az amerikai-kínai kereskedelmi viszony ismét fókuszba került, miután Donald Trump elnök megerősítette szerdán, hogy a két ország között fennálló feszültségek továbbra is magasak. Egy újságíró kérdésére válaszolva kijelentette: „Nos, jelenleg egy kereskedelmi háborúban vagyunk.”
Ezzel párhuzamosan Scott Bessent pénzügyminiszter-helyettes jelezte, hogy esetleg meghosszabbíthatják a két ország közötti kereskedelmi fegyverszünetet.
Amerikai kormányzati leállás: Harmadik hete tart az adatmegvonás
A kormányzati leállás immár harmadik hete tart, ami megfosztja a Federal Reserve-t és Wall Street-et kulcsfontosságú gazdasági adatoktól. Egyre valószínűbbnek tűnik, hogy ez novemberig elhúzódik.
Bitcoin és arany: Biztonságos menedékek versenye
Október első felében a Bitcoin (BTC-USD) volatilis mozgást mutatott. Bár október elején még emelkedett az amerikai kormányzati bizonytalanság miatt, múlt pénteken jelentős esést szenvedett el Trump kínai importvámokra vonatkozó fenyegetése után.
Ezzel szemben az arany ára új csúcsokat döntött meg – több mint 16%-os havi emelkedést produkálva –, míg a Bitcoin még nem tudta ledolgozni veszteségeit. A szakértők szerint jelenleg egyértelműen az arany számít biztonságosabb befektetésnek.
Oracle és felhőinfrastruktúra: Jelentős növekedési kilátások
Az Oracle (ORCL) bejelentette, hogy várakozásai szerint felhőinfrastruktúra bevételei elérhetik a 166 milliárd dollárt 2030-ra. A vállalat részvényei ennek hatására akár 5%-kal is emelkedtek egy befektetői prezentáció után.
Kiemelték továbbá, hogy mesterséges intelligencia infrastruktúrájuk egysége több mint 117%-os növekedést ért el az idei első negyedévben.
OpenAI beruházási tervei: Több mint egy billió dollár szükséges
A Citi elemzői szerint az OpenAI-nak több mint egy billió dollárt kellene befektetnie az elkövetkező öt évben ahhoz, hogy teljesítse ígéreteit a számítási kapacitás terén. Ez magában foglalja partnereik – Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO), AMD – chipjeinek használatát is.
Ezekkel az erőforrásokkal OpenAI célja több mint 26 gigawatt számítási kapacitás biztosítása – ez majdnem annyi energiaigényű lenne, mint New York állam csúcsterhelése nyáron.
Egyéb fontos hírek és piaci fejlemények
- American Battery Technology Company (ABAT): Részvényeik 28%-ot estek miután elvesztették egy 52 millió dolláros támogatást az amerikai Energiaügyi Minisztériumtól. A cég azonban továbbra is folytatja lítium-hidroxid gyártási projektjét.
- United Airlines (UAL): Részvényeik több mint 5%-ot estek annak ellenére, hogy harmadik negyedéves eredményeik meghaladták az elemzői várakozásokat.
- Hims & Hers (HIMS): A telemedicina szolgáltató részvényei enyhe visszaesést mutattak egy nagyobb előző napi emelkedés után; új menopauza kezelési termékcsaládot indítottak.
- Továbbra is hullámzó piac: A Fed várható kamatcsökkentéseiről szóló pletykák és erős banki negyedéves eredmények ellenére továbbra is ingadozó piaci hangulat jellemzi Wall Street-et.
Összegzés
A csütörtöki nap eseményei jól tükrözik az amerikai tőzsde jelenlegi komplex helyzetét: egyrészt fennállnak komoly geopolitikai kockázatok és hitelminőségi problémák a pénzügyi szektorban; másrészt azonban technológiai áttörések és növekedési lehetőségek is vannak az AI-chippiacon. A befektetők számára kulcsfontosságú lesz figyelemmel kísérni mindkét irányt annak érdekében, hogy megalapozott döntéseket hozzanak ebben a bizonytalan környezetben.