Ha azt hitted, hogy a pénzügyi válságok már a múlté, akkor kapaszkodj meg: az Egyesült Államokban a háztartások összes adóssága új csúcsra ugrott 2025 harmadik negyedévében. A Federal Reserve Bank of New York legfrissebb jelentése szerint a jelzáloghitelek, autóhitelek, hitelkártya-tartozások és diákhitelek együttvéve 18,59 billió dollárra nőttek – ez negyedéves szinten 197 milliárd dolláros ugrás.
Mi áll a számok mögött? Egyre mélyebbre nyúlunk az adósságban
Az elmúlt négy évben, vagyis a pandémia előtti időszak végétől számítva, az amerikai háztartások adósságállománya több mint 4,4 billió dollárral emelkedett. Ez nem csupán egy statisztikai adat – ez azt jelenti, hogy az átlagos család egyre nagyobb terhet cipel a vállán, legyen szó lakáshitelről vagy diákhitelről.
A New York Fed kutatói ugyanakkor azt is kiemelték egy sajtótájékoztatón, hogy bár az összkép még mindig „viszonylag erős”, azért vannak árulkodó jelek a fiatalabb generációk körében. Ők azok, akik egyre nehezebben birkóznak meg a törlesztőrészletekkel – és ez nem csak az ő problémájuk, hanem egy egész társadalmi réteg helyzetét mutatja meg.
Diákhitel-adósság: újabb rekord és növekvő fizetési késedelmek
Ami engem személy szerint meglepett (és szerintem sokakat fog), az az amerikai diákhitelek állománya. Ez most már 1,65 billió dollárt tesz ki – ami önmagában is elképesztő összeg. De ami még aggasztóbb: a fizetési késedelmek aránya is nőtt. Közel tíz százaléknyi diákhitel van legalább 90 napos késedelemben.
A jelentés rámutat arra is, hogy a pandémia alatt bevezetett fizetési moratórium miatt sok késedelem eddig nem jelent meg a hiteljelentésekben. Most azonban ezek a tartozások elkezdtek „láthatóvá válni” a hitelinformációs rendszerekben, így a késedelmi ráta tovább emelkedett az idei év első felében.
„A diákhitel-késedelmek száma rekordmagas szinten van, de az autóhitelek és hitelkártyák esetében nem látunk olyan mértékű romlást, mint tavaly közepén”, mondta Ted Rossman, a Bankrate vezető elemzője.
Hitelkártyák és autóhitelek: miközben nőnek az egyenlegek, a késedelmek mérséklődnek
A hitelkártya-adósság sem marad el a negatív trendtől: az idei harmadik negyedévben új csúcsot döntött, elérve az 1,23 billió dollárt. Ez éves szinten majdnem hat százalékos növekedést jelent. Szinte elképzelhetetlen mennyiségű pénzről beszélünk – és ez azt mutatja, hogy sok amerikai család még mindig inkább hitelből él.
Ezzel szemben az autóhitelek állománya stabil maradt: továbbra is körülbelül 1,66 billió dollárt tesz ki. Ez talán jó hírnek tűnik elsőre, de ne feledjük: az autók ára és a kamatok emelkedése miatt sokan már most nehezen tudják fizetni ezeket a kölcsönöket.
K-shaped gazdaság: egyre mélyülő szakadékok
Ted Rossman szavaival élve: „Van némi feszültség a háztartási szinten – ami jól illeszkedik ahhoz a K-alakú gazdasági modellhez, ahol a gazdagok gazdagabbak lesznek, míg a kevésbé tehetősek még mélyebbre süllyednek.” Ez pedig nem csak egy elméleti modell – ezt látjuk minden nap az utcán is.
A makrogazdasági képet nézve ugyanakkor Rossman szerint még mindig van okunk optimizmusra. Az amerikai gazdaság alapjai viszonylag stabilak maradtak, és bár vannak bizonytalanságok (például infláció vagy kamatemelések), összességében nem dől össze minden pillanat alatt.
Mire számíthatunk a jövőben?
A kérdés persze az: meddig tartható fenn ez az adósságspirál? Mikor jön el az a pont, amikor már nem lehet tovább halogatni vagy kitolni a törlesztéseket? A fiatalabb generációk helyzete különösen aggasztó lehet hosszú távon – hiszen ha most nem tudnak lépni vagy segítséget kapni, akkor évekre beragadnak ebbe az adósságcsapdába.
Szerintem érdemes lesz figyelni arra is, hogyan alakulnak majd a kamatok és milyen új szabályozások lépnek életbe az Egyesült Államokban. Az adósságkezelés ugyanis nem csak egyéni felelősség kérdése – társadalmi szinten is komoly kihívásokat rejt magában.
Zárszóként
A New York Fed legfrissebb adatai világosan mutatják: az amerikai háztartások pénzügyi helyzete egyre inkább megterheltté válik. A rekordmagas jelzálog-, diákhitel-, hitelkártya- és autóhiteltartozások nem csak számok – ezek mögött emberek állnak, akik nap mint nap küzdenek azért, hogy kijöjjenek a hónap végére.
Ez pedig nem csak Amerika problémája; ha figyelmesen nézel körül Magyarországon vagy Európában is hasonló tendenciák rajzolódnak ki. Érdemes tehát tanulni ebből a helyzetből és időben felkészülni arra, hogy miként kezeljük saját pénzügyeinket okosan – mert sosem tudhatjuk előre, mikor jön el egy újabb gazdasági hullámvölgy.
