Az amerikai részvénypiacok kedden éles eséssel zártak, miután a Morgan Stanley és a Goldman Sachs vezérigazgatói aggodalmukat fejezték ki a piac túlértékeltsége miatt, ami akár egy jelentős piaci korrekció előjelének is tekinthető. Az S&P 500 index az elmúlt időszakban sorozatos csúcsokat döntött, főként az mesterséges intelligencia (AI) szektor fellendülésének köszönhetően, azonban most komoly visszaesést szenvedett el.
A nagybankok vezetőinek figyelmeztetései
A Morgan Stanley és a Goldman Sachs vezérigazgatói nyilatkozataikban arra hívták fel a figyelmet, hogy az amerikai részvénypiacok túlértékeltek lehetnek, és fennáll a veszélye egy piaci buborék kipukkanásának. Ez különösen érzékenyen érintette a technológiai szektort, amely az elmúlt hónapokban az egyik legnagyobb növekedést produkálta.
Jamie Dimon, a JPMorgan Chase vezérigazgatója már korábban, múlt hónapban is figyelmeztetett arra, hogy a következő hat hónaptól két évig terjedő időszakban jelentős piaci korrekció várható. Dimon kiemelte, hogy több tényező – köztük geopolitikai feszültségek – növelik a kockázatot.
Chuck Carlson, a Horizon Investment Services vezérigazgatója szerint „a befektetők ma egy kicsit jobban aggódnak az értékeltség miatt, mint az utóbbi időben bármikor”. Hozzátette: „Sok vállalat értékeltsége meglehetősen megnyúlt, miközben eredményeik jók voltak, de nem kiemelkedőek. Ez pedig ideális környezetet teremt a profit realizálására.”
A technológiai részvények súlya és hatása a piacra
A Nasdaq index különösen erősen megszenvedte a keddi napot: hat az úgynevezett „Magnificent Seven” AI-hoz kötődő momentumrészvény közül mind veszteséget könyvelt el. A Philadelphia félvezető indexe 4%-kal csökkent, ami jól mutatja az ágazat általános gyengélkedését.
A technológiai szektor volt az S&P 500 11 fő szektora közül a legnagyobb veszteségben, 2,3%-os csökkenéssel. Ezzel szemben a pénzügyi szektor volt az egyik legjobb teljesítményt nyújtó ágazat ezen a napon.
Részvénypiaci adatok és egyéb tényezők
- Dow Jones Industrial Average: 251,44 ponttal (0,53%) esett 47 085,24 pontra.
- S&P 500: 80,42 ponttal (1,17%) csökkent 6 771,55 pontra.
- Nasdaq Composite: 486,09 ponttal (2,04%) zuhant 23 348,64 pontra.
A New York-i Értéktőzsdén (NYSE) a csökkenő részvények száma több mint kétszerese volt az emelkedőknek (2,45:1 arányban), míg a Nasdaq-on ez az arány még drasztikusabb volt (3,16:1). Az S&P 500 indexen 13 új éves csúcsot és 19 új mélypontot regisztráltak. A Nasdaq Composite esetében pedig 54 új csúcs mellett 260 új mélypontot jegyeztek fel.
Kiemelt vállalati teljesítmények és hírek
Palantir Technologies részvényei 8%-kal estek annak ellenére, hogy az adat-analitikai cég negyedik negyedéves bevételi előrejelzése jobb lett a vártnál. A cég részvényei idén eddig több mint 152%-kal emelkedtek.
Uber árfolyama 5,1%-kal csökkent negyedéves profit elmaradása miatt. Ezzel szemben Henry Schein árfolyama 10,8%-kal nőtt éves profit előrejelzésének emelése után.
Spotify és az amerikai tőzsdén jegyzett Shopify részvényei is visszaestek: előbbi 2,3%-kal, utóbbi pedig 6,9%-kal gyengült negyedéves eredményeik közzététele után.
Kormányzati helyzet és gazdasági adatok hiánya
Az Egyesült Államok kormányzati leállása rekord hosszúságúvá válik egy kongresszusi patthelyzet miatt. Ennek következtében hiányoznak a hivatalos kormányzati gazdasági adatok, ami megnöveli a magánszektorbeli forrásokra való támaszkodást. Például az ADP Nemzeti Foglalkoztatási Jelentésére várnak nagy érdeklődéssel szerdán.
Eközben a Federal Reserve tisztviselőinek nyilatkozatait is alaposan elemzik annak érdekében, hogy megtudják: hogyan alakítja majd monetáris politikáját egy olyan helyzetben, amikor kulcsfontosságú gazdasági mutatók hiányoznak.
Közelgő helyi választások és azok piaci hatásai
Különös figyelmet kapnak továbbá New York polgármesteri választásai valamint New Jersey és Virginia kormányzóválasztásai is. Ezek eredményei befolyásolhatják a helyi politikai légkört és közvetetten akár a piacokat is.
Összegzés
A keddi nap eseményei világosan jelzik: az amerikai részvénypiacokon növekvő aggodalom tapasztalható a túlzott értékeltség miatt. A nagybankok vezetőinek figyelmeztetései mellett különösen érzékenyen reagáltak a technológiai részvényekre befektetők. A geopolitikai bizonytalanságok és az amerikai kormányzati leállás tovább növeli a piaci volatilitást. A következő hetekben érdemes lesz kiemelt figyelemmel követni mind a gazdasági adatokat, mind pedig a politikai fejleményeket annak érdekében, hogy átfogó képet kapjunk az amerikai tőkepiac jövőbeli irányairól.