Az infláció makacsul magas szintje továbbra is elviselhetetlenné teszi a megélhetési költségeket sok amerikai számára. A folyamatos áremelkedések miatt egyre többen keresnek kreatív megoldásokat, hogy enyhítsék anyagi terheiket. Azonban ezek a megoldások gyakran egy közös mintát követnek: a fogyasztók mélyebb eladósítását.
Az 50 éves jelzáloghitel – új javaslat, új kockázatok
A Trump-kormányzat legfrissebb javaslata egy 50 éves futamidejű jelzáloghitel bevezetése, amelyet Bill Pulte, a Szövetségi Lakásfinanszírozási Ügynökség (Federal Housing Finance Agency) igazgatója „teljesen megváltoztató lépésnek” nevezett az X platformon tett nyilatkozatában.
Ez a lehetőség azonban nem biztos, hogy minden amerikai számára előnyös. Bár az 50 éves futamidő csökkentheti a havi törlesztőrészleteket, a teljes visszafizetendő kamat összege akár kétszerese is lehet annak, amit egy hagyományos, 30 éves futamidejű hitelnél fizetnének.
Fontos szempont az életkor is: az átlagos amerikai várható élettartam körülbelül 80 év, így csak azoknak lehet reális esélyük kihasználni ezt a konstrukciót, akik legkésőbb 30 éves korukig felveszik a hitelt. Ez pedig jelentős korlátozó tényező.
A hosszú futamidejű hitelek veszélyei
Matt Schulz, a LendingTree vezető fogyasztói pénzügyi elemzője szerint általánosságban elmondható, hogy minél inkább elkerüljük a szokásosnál hosszabb futamidejű hiteleket, annál jobb. Ez különösen igaz az autóhitelekre, ahol már most is terjednek a 7 éves futamidejű konstrukciók.
Az autók értéke ugyanis gyorsan csökken az első használat során, így egy hosszabb futamidejű hitelnél fennáll annak a veszélye, hogy többet tartozunk az autóra, mint amennyit az ér.
A „Vedd meg most, fizess később” (BNPL) trendje
Egyre népszerűbbé válik az online és bolti vásárlásoknál is a „Buy Now, Pay Later” (BNPL) opció, amely lehetővé teszi a fogyasztók számára, hogy halasszák el fizetésüket. Ez rövid távon enyhítheti a pénzügyi szorongást és növelheti a vásárlóerőt.
Ugyanakkor ez a konstrukció is növeli az adósságállományt, különösen fiatalabb fogyasztók körében. Egy tavalyi Federal Reserve tanulmány szerint azok az emberek, akik alacsonyabb pénzügyi jólétet élnek meg vagy likviditási problémákkal küzdenek, gyakrabban használják ezt az opciót – sokszor azért, mert ez az egyetlen módja annak, hogy megengedhessék maguknak bizonyos vásárlásokat.
Rekordmagas fogyasztói adósságok és növekvő késedelmek
A New York Fed legutóbbi jelentése szerint minden főbb fogyasztói adósság – beleértve a jelzálog-, autó- és diákhiteleket – rekordmagas szinten állnak. Az összes háztartási adósság jelenleg 18,6 billió dollárra nőtt, ami 3,6%-os emelkedést jelent egy év alatt.
- A hitelkártya-adósság majdnem 6%-kal nőtt egy év alatt és elérte az 1,2 billió dollárt.
- A súlyos késedelmek aránya (legalább 90 napos fizetési késedelem) meghaladta a 3%-ot az idei harmadik negyedévben – ez több mint egy évtizedes csúcs.
- Különösen aggasztó a diákhitelek helyzete: több mint 14%-uk vált súlyosan késedelmessé ugyanebben az időszakban.
A romló hitelképesség és annak következményei
Ezek a pénzügyi nehézségek komoly hatással vannak az amerikaiak hitelképességére: idén eddig a legnagyobb mértékben csökkentek a hitelpontszámok azóta, hogy kitört a nagy gazdasági válság. A rosszabb hitelpontszám miatt drágábbá válik bármilyen új vagy meglévő hitel finanszírozása, mivel a hitelezők nagyobb kockázatot látnak bennük és magasabb kamatot számítanak fel.
A lakástulajdonlás szerepe az amerikai álomban
A lakástulajdonlás régóta az amerikai álom egyik alapköve, és nem véletlenül. Bár a bérlésnek is vannak előnyei, az ingatlan tulajdonlása idővel értéknövekedést hozhat, amelyből később nyugdíjas korban is lehet gazdálkodni.
Ezen túlmenően adókedvezmények is kapcsolódnak hozzá: például lehetséges levonni a jelzálogkamatokat az adóból, ami csökkenti az összadóterhet. Bérleti díjak esetén ilyen kedvezmény nincs.
Matt Schulz szerint „a lakástulajdonlás volt eddig az egyik legelérhetőbb módja annak, hogy átlagemberek vagyont építsenek”. Ugyanakkor az elmúlt években tapasztalható magas ingatlanárak és kamatlábak miatt ez is egyre nehezebb anyagi döntéssé vált sokak számára.
Összegzés
Miközben az infláció továbbra is nyomást gyakorol az amerikai családokra, számos új pénzügyi konstrukció jelenik meg arra ösztönözve őket, hogy hosszabb távú adósságba verjék magukat. Az 50 éves jelzáloghiteltől kezdve a hosszú futamidejű autó- és BNPL-hitelekig ezek mind rövid távon enyhíthetik ugyan anyagi gondjaikat, de hosszú távon jelentős kockázatokat rejtenek magukban.
A pénzügyi stabilitás megőrzése érdekében fontos tudatosan mérlegelni ezeket a lehetőségeket és kerülni a túlzott eladósodást – különösen olyan konstrukciókat, amelyek hosszú évekre vagy akár évtizedekre kötelezik el magukat magas kamatköltségek mellett.
Forrás: https://www.cnn.com/2025/11/12/economy/affordability-crisis-mortgage-debt-bnpl
