Donald Trump elnök importvámokra vonatkozó tervei – amelyeket közgazdászok többsége kritikával illet – részben jó irányba mutatnak, de önmagukban nem elegendőek. Egy sokkal hatékonyabb megoldás lenne, ha a vámokat egy azonos mértékű exporttámogatással párosítanánk, így létrehozva egy úgynevezett határkiigazítási adó (Border-Adjustment Tax, BAT) rendszert, amelyet számos más ország már alkalmaz.
Mi az a határkiigazítási adó (BAT)?
A BAT egy olyan adórendszer, amely az importált árukra vámot vet ki, miközben az exportált áruk után azonos mértékű támogatást nyújt. Ez a megközelítés a legtöbb fejlett országban ismert és alkalmazott rendszer része, főként az általános forgalmi adók (ÁFA vagy VAT) keretében. Az Egyesült Államok jelenlegi nemzetközi adórendszere azonban eltér ettől, mivel csak a belföldön előállított termékekre és szolgáltatásokra vet ki jövedelemadót és járulékokat, míg a külföldön előállított, de az USA-ban értékesített termékekre nem.
Trump vámterveinek korlátai és a BAT előnyei
Trump vámjai elsősorban arra irányulnak, hogy ellensúlyozzák a külföldi vállalatok által élvezett versenyelőnyöket, növeljék az amerikai üzleti aktivitást és foglalkoztatást, valamint csökkentsék a kereskedelmi mérleghiányt. Azonban a jelenlegi amerikai adórendszer jelentős szerepet játszik ezeknek a problémáknak a kialakulásában:
- A belföldön előállított árukra és szolgáltatásokra jövedelemadót és járulékokat vetnek ki, függetlenül attól, hogy hol értékesítik őket.
- A külföldön előállított áruk és szolgáltatások viszont elkerülik ezeket az adókat, még akkor is, ha az USA-ban értékesítik őket.
- Ez versenyhátrányba hozza az amerikai termékeket és szolgáltatásokat, valamint ösztönzi a vállalatokat arra, hogy tevékenységüket és jövedelmüket külföldre helyezzék át.
Ezzel szemben más fejlett országok úgy kezelik ezt a problémát, hogy vámot vetnek ki az importált árukra és szolgáltatásokra, miközben exportjaik után adókedvezményt vagy támogatást biztosítanak. Ez a határkiigazítás lényege.
A BAT működése az Egyesült Államokban
Képzeljük el például, hogy az USA-ban minden importált áru és szolgáltatás 21%-os vámot fizet – ez megegyezik a jelenlegi vállalati társasági adókulccsal. Ugyanakkor minden export után 21%-os támogatás járna vissza. A vállalkozásoknak az import után fizetniük kellene ezt a vámot, míg exportjaik után jóváírást kapnának az adott összeggel.
A gyakorlatban ez azt jelentené, hogy:
- Importőrök: Az importált termékek után 21% vámot fizetnek be.
- Exportőrök: Az exportált termékek után 21% támogatást kapnak vissza, amelyet akár jövedelemadójukból vagy járulékaikból is levonhatnak.
- Kiegyenlítődés: Mivel sok vállalkozás egyszerre importál és exportál is (ezek adják az összes export 84%-át és import 91%-át), a vámokból származó költségek nagy része ellensúlyozható lenne az exporttámogatással.
A BAT gazdasági előnyei
- Kereskedelmi mérleg javítása: A BAT várhatóan mintegy 31%-kal csökkentené az USA kereskedelmi hiányát több száz milliárd dollárral évente.
- GDP növekedése: A kereskedelmi mérleg javulása közvetlenül hozzájárulna a hazai össztermék növekedéséhez.
- Adóbevétel növelése: A BAT révén becslések szerint 10 év alatt körülbelül 1,4 billió dollár plusz bevétel keletkezhetne.
- Befektetések ösztönzése: A rendszer egyszerűbbé tenné az adózást és megszüntetné a profitátcsoportosítás ösztönzését külföldi adóparadicsomokba.
- Kereskedelmi háborúk elkerülése: Mivel a BAT megfelelne nemzetközi kereskedelmi szabályoknak, csökkentené a megtorlás kockázatát.
- Költségvetési stabilitás: Az új rendszer jelentős bevételt generálna anélkül, hogy drasztikus áremelkedést okozna fogyasztói szinten.
Műszaki részletek: hogyan valósítható meg?
A BAT bevezetése során fontos lenne egy olyan mechanizmus kialakítása, amely lehetővé teszi az exporttámogatás teljes visszatérítését – akár közvetlen visszatérítés formájában vagy jóváírásként más adók ellenében. Ez különösen fontos azoknál a cégeknél, amelyek nagy volumenben exportálnak ugyanakkor kevésbé rendelkeznek jövedelemmel vagy belföldi alkalmazottakkal.
Például egy amerikai gyártó cég $500 belföldi tőkével és $500 belföldi munkabérrel állít elő terméket $2000 értékben. Jelenleg kb. $450 adót fizet (jövedelemadó + járulék). A BAT rendszerben $420 támogatást kapna exportja után, amely majdnem teljesen fedezi az adófizetési kötelezettséget.
Kihívások és megfontolások
- NEMzetközi kereskedelmi szabályok: Bár technikailag csak indirekt adók esetén engedélyezett határkiigazítás WTO-szabályok szerint (pl. ÁFA), a BAT gazdasági értelemben hasonló hatást fejt ki mint egy ÁFA-alapú rendszer.
- Tarifa egységessége: Az USA jelenlegi vámtarifái országonként és termékenként eltérőek; ez nehezíti egy egységes BAT-rendszer kialakítását.
- Támogatások visszatéríthetősége: Fontos biztosítani, hogy azok a cégek is megkapják támogatásukat, amelyek nem tudják azt közvetlenül levonni más adóból – ez adminisztratív kihívásokat jelenthet.
- Pénzügyi rendszer átalakítása: A BAT bevezetése mellett szükség lehet bizonyos jelenlegi komplex nemzetközi adószabályok (pl. GILTI, BEAT) eltörlésére vagy módosítására.
A gazdasági hatások mélyebb elemzése
A BAT nem csupán egy újabb vámrendszer: alapvetően átalakítaná az amerikai vállalatok működésének ösztönzőit. Jelenleg ugyanis erős motiváció van arra, hogy multinacionális cégek profitjukat alacsonyabb adójú országokba helyezzék át – például Írországba –, ezzel csökkentve amerikai adófizetésüket. Ez jelentős bevételkiesést okoz az USA-nak évente több tízmilliárd dollár értékben.
A BAT megszüntetné ezt az ösztönzést: mivel minden importált termékre vámot vet ki és minden export után támogatást nyújt ugyanakkora mértékben, így nem éri meg profitot mesterségesen külföldre helyezni vagy termelést áthelyezni alacsonyabb adójú országokba. Ez hosszú távon növelné az amerikai GDP-t és munkahelyeket teremtene itthon.
Pénzügyi hatások: árfolyamváltozás és fogyasztói árak
A BAT bevezetésekor várhatóan erősödne az amerikai dollár árfolyama. Ez ellensúlyozná a vámok miatt megnövekedett importárakat úgy, hogy előzetesen olcsóbbá válna az import – így mérsékelve a fogyasztói árak emelkedését és inflációs nyomást. Ugyanakkor az exportőrök is védettek lennének: támogatásuk révén nem szenvednének hátrányt a valutaerősödés miatt sem.
Mekkora bevételt hozhatna be egy BAT?
Becslések szerint egy 21%-os BAT körülbelül 1,4 billió dolláros többletbevételt generálhatna tíz év alatt. Ez jelentős forrást biztosítana további adóreformokra vagy állami beruházásokra. Emellett dinamikus gazdasági hatások révén további növekedés várható: több beruházás itthonra irányulna, nőne a foglalkoztatottság és emelkedne az állampolgárok jövedelme is.
Zárszó: miért lenne érdemes bevezetni?
Bár Donald Trump kampányában elsősorban önálló importvámokat javasolt – amelyek kockázatosak lehetnek kereskedelmi háborúk miatt –, egy jól kidolgozott határkiigazítási adórendszerrel párosítva ezek jelentősen javíthatnák Amerika gazdasági helyzetét. Egy ilyen rendszer egyszerűsítené az adórendszert, csökkentené a profitátcsoportosítás ösztönzését külföldre, mérsékelné a kereskedelmi hiányt és vonzóbbá tenné az Egyesült Államokat befektetések számára.
A határkiigazítási adó tehát nem csupán egy újabb vámpolitikai eszköz lehetne – hanem kulcsfontosságú lépés egy versenyképesebb és fenntarthatóbb amerikai gazdaság felé.