Az Oracle részvényeinek emelkedése, amelyet a vállalat mesterséges intelligencia (AI) területén betöltött egyre központibb szerepe hajtott, pénteken megtorpant, amikor az árfolyam 7%-ot zuhant – ez volt a legrosszabb napja január óta. Ez a visszaesés egy nappal azután következett be, hogy a szoftvercég Las Vegasban, az Oracle AI World konferencia keretében tartott elemzői találkozón hosszú távú kilátásait ismertette, amelyeket az AI fejlődése jelentősen támogat.
Oracle hosszú távú pénzügyi előrejelzései
Az Oracle csütörtökön bejelentette, hogy a 2030-as pénzügyi évre vonatkozóan 166 milliárd dolláros felhőinfrastruktúra-bevételt vár, szemben a 2026-os pénzügyi év 18 milliárd dollárjával. A vállalat előrejelzése szerint a 2030-as pénzügyi évben az összbevétel eléri a 225 milliárd dollárt, az igazított részvényenkénti eredmény pedig 21 dollár lesz. Ez éves szinten több mint 31%-os árbevétel-növekedést jelent.
Az első reakció pozitív volt: az Oracle részvényei csütörtökön 3,1%-kal emelkedtek, folytatva azt a rallyt, amely két év alatt több mint 160%-kal növelte a vállalat piaci értékét.
Elemzői szkepticizmus és piaci reakciók
Pénteken azonban megjelent némi kétely az elemzők részéről az Oracle ambiciózus céljainak elérhetőségét illetően. Rishi Jaluria, az RBC Capital Markets elemzője e-mailben elmondta a CNBC-nek, hogy „úgy tűnik, a részvények most egy kis szünetet tarthatnak, amíg a befektetők feldolgozzák ezeket a számokat és megpróbálnak megnyugtató választ találni arra, hogy mennyire reálisak ezek a hosszú távú célok.” Jaluria tartásra ajánlja a részvényt.
Az Oracle nem reagált megkeresésünkre.
Oracle és az AI infrastruktúra boom nyertesei között
Az Oracle az AI infrastruktúra robbanásszerű növekedésének egyik legnagyobb haszonélvezőjévé vált. Nemrégiben bejelentette, hogy öt évre szóló megállapodást kötött az OpenAI-val több mint 300 milliárd dollár értékben, amelynek keretében hozzáférést biztosít AI chipekhez.
Szeptemberi negyedéves jelentése után az Oracle részvényei 1992 óta nem látott erős napokat produkáltak, amikor bejelentették, hogy fennálló teljesítési kötelezettségeik összege elérte a 455 milliárd dollárt – ez éves szinten 359%-os növekedést jelent.
Új felhőmegállapodások és magasabb árrések
Csütörtökön az Oracle megerősítette, hogy felhőszolgáltatási szerződést kötött a Meta-val is, és bejelentette, hogy ebben a negyedévben 65 milliárd dollárnyi felhőinfrastruktúra-értékű kötelezettséget írt alá. Emellett közölte, hogy az AI infrastruktúrához kapcsolódó igazított bruttó árrései várhatóan 30-40% között alakulnak majd – ez magasabb annál, mint amit néhány elemző előzetesen várt.
Elemzői vélemények és árfolyamcélok
Karl Keirstead, az UBS elemzője pénteken emelte az Oracle célárát 360 dollárról 380 dollárra. Véleménye szerint a jelenlegi árfolyam nem tükrözi teljes mértékben a vállalat AI által hajtott gyorsulásának potenciális felfutását. A részvények pénteken záráskor 291,31 dolláron álltak.
Bár vételre ajánlja a papírokat, Keirstead kiemelte néhány olyan tényezőt is, amelyeket „óvatosabb hangok” figyelembe vesznek medve forgatókönyvként:
- A vállalkozás koncentrációs kockázata az OpenAI-val való együttműködés miatt
- Különféle előre nem látott bevezetési akadályok és nehézségek egy ilyen agresszív fejlesztési ütem mellett
Oracle optimizmusa és diverzifikált ügyfélkör
Az Oracle hangvétele továbbra is rendkívül optimista. Clay Magouyrk, akit múlt hónapban neveztek ki az Oracle két vezérigazgatója egyikének, a konferencián elmondta: „Ebben a negyedévben hét különböző szerződés érkezett négy különböző ügyféltől.”
„Ezek közül egyik sem OpenAI,” hangsúlyozta Magouyrk. „Tudom, hogy néha felmerülnek kérdések: ‘Csak az OpenAI-ról van szó?’ A valóság azonban az, hogy bár az OpenAI nagyszerű ügyfél számunkra, sok más ügyfelünk is van.”
Záró gondolatok: Az Oracle jövője az AI korszakában
Az Oracle pozíciója megerősödött az AI infrastruktúra piacán, és ambiciózus tervekkel készül arra, hogy kihasználja ezt a növekedési hullámot. Bár rövid távon megtorpanásokat tapasztalhatunk – ahogy azt pénteki árfolyammozgás is mutatta –, a vállalat hosszú távú kilátásai ígéretesek. Az elemzők véleménye megoszlik arról, mennyire reálisak ezek a célok, de egy dolog biztos: az Oracle aktívan építi pozícióját egy gyorsan fejlődő piacon.
Kövessük figyelemmel továbbra is az Oracle lépéseit és piaci teljesítményét ebben az izgalmas technológiai átalakulásban!