Nem mindennapi fordulatot hoz a január: a Walmart, az amerikai kiskereskedelmi óriás, hivatalosan is csatlakozik a Nasdaq 100 indexhez január 20-án, ezzel pedig az AstraZeneca helyét veszi át. Ez a lépés nemcsak a tőzsdei szereplőknek fontos, hanem mindenkinek, aki követi a piacokat és szeretné érteni, hogyan mozognak a nagy befektetések.
Miért pont most? – A Nasdaq és a Walmart története
A Nasdaq Global Indexes pénteken jelentette be az átrendeződést, amely január 20-án lép életbe, közvetlenül azután, hogy az amerikai piacok január 19-én zárva lesznek egy ünnep miatt. A Walmart tavalyi évben már megtette az első nagy lépést: áthelyezte részvényeinek jegyzését a New York-i Tőzsdéről (NYSE) a Nasdaqra. Ez volt az eddigi legnagyobb ilyen jellegű átsorolás.
Elemzők szerint ez az átlépés nem véletlen: Jefferies Financial Group decemberi becslése alapján a Walmart Nasdaq 100-ba kerülése akár 19 milliárd dolláros befektetési áramlást is generálhat, hiszen számos indexkövető alap és ETF (tőzsdén kereskedett alap) kénytelen lesz újrasúlyozni portfólióját.
Miért hagyta ki tavaly?
A Walmart bekerülése régóta várt esemény volt az index éves újrasúlyozásakor decemberben. Ám az időzítés miatt – mivel csak később váltották át jegyzésüket – kimaradtak abból az adatgyűjtési periódusból, amely alapján az index összetételét meghatározzák. Így végül csak most, januárban kerülhettek be hivatalosan.
Walmart piaci teljesítménye és növekedése
A Bentonville-ben székelő vállalat piaci értéke mára megközelíti az egymilliárd dollárt – ez nem kis teljesítmény egy olyan cég esetében, amely folyamatosan növeli eladásait és piaci részesedését. Az emberek ugyanis egyre inkább az olcsóbb alapvető termékek felé fordulnak, ami jól jön egy olyan kiskereskedőnek, mint a Walmart.
Nem csak a hagyományos üzletekben erősödtek meg: digitális jelenlétük is folyamatosan bővül. Az amerikai e-kereskedelmi üzletáguk idén várhatóan nyereségessé válik, miközben reklámbevételeik, piactéri szolgáltatásaik és tagsági programjaik is szépen nőnek.
Mesterséges intelligencia és innováció
Az sem titok, hogy a Walmart egyre aktívabban használja az AI-t belső folyamataiban: például munkaidő-beosztásban vagy ellátási lánc menedzsmentben. Ráadásul már vásárlói számára is elkezdtek AI-alapú eszközöket bevezetni, méghozzá az OpenAI-val együttműködve. Ez azért elég menő fejlemény egy olyan cégnél, amelyről sokan még mindig csak mint „óriási hipermarketláncról” gondolkodnak.
Hogyan teljesített eddig a Walmart részvénye?
Az elmúlt három évben a Walmart részvényeinek árfolyama összességében közel 146%-kal nőtt – ez azért nem semmi! Ezzel szemben az AstraZeneca részvényei ugyanebben az időszakban „csak” 42%-ot emelkedtek.
AstraZeneca búcsúzik – mi áll ennek hátterében?
AstraZeneca távozása nem meglepetés azok számára, akik követték a gyógyszergyártó részvényeinek alakulását. A cég részvényei ugyanis visszaestek pandémiás csúcsukhoz képest; akkoriban még Covid-19 vakcinájuk miatt kerültek be az indexbe. Azóta azonban ez a bevételi forrás elhalványult, miközben a befektetők figyelme inkább versenytársak által fejlesztett elhízás elleni kezelések felé fordult.
Miért fontos nekünk ez az egész?
A Nasdaq 100 index nem csak egy számsor: ez az egyik legfontosabb mércéje annak, hogy hogyan teljesítenek a legnagyobb technológiai és nem pénzügyi vállalatok Amerikában. Több százmilliárd dollárnyi befektetés kötődik hozzá ETF-ek és más befektetési termékek formájában – például az Invesco QQQ Trust Series 1 alapjához, amely önmagában több mint 400 milliárd dollárt kezel.
2025-ben maga az index mintegy 21%-os hozamot ért el teljes visszatérés alapján számolva – ez jobb volt mint az S&P500 (18%) vagy épp a Dow Jones (16%). Szóval ha te is követed vagy használod valamelyik ETF-et vagy alapot, ami ezt követi, akkor bizony közvetve érintett vagy ebben a változásban.
Záró gondolatok
A Walmart Nasdaq-ba való belépése nem csak egy egyszerű tőzsdei átsorolás. Ez egy jelzés arról, hogy milyen irányba mozdulnak el a nagyvállalatok és befektetések: egyre inkább előtérbe kerülnek azok a cégek, amelyek képesek alkalmazkodni és innoválni – legyen szó digitális kereskedelemről vagy mesterséges intelligenciáról.
Kíváncsi vagyok, te hogyan látod ezt? Vajon tényleg megéri ma már minden nagy cégnek belevágni az AI-ba? És te követed-e már aktívan ezeket az indexeket? Írd meg kommentben!
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/walmart-join-nasdaq-100-jan-020910743.html
